自由贸易账户体系研究

资金跨境的流动需要便利的账户体系，知识产权跨境交易的完成同样需要便利的结算账户体系。因此，本文对现有的自由贸易账户（FT账户）做了相关的研究。

一、FT账户的定义

在自贸区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户、打通了自贸区与离岸市场之间的通道、为区内企业涉足海外市场、满足实体经济所需的贸易结算和跨境投融资汇兑便利提供了更有效的方式。

二、FT账户分类

FT账户包括FTE账户（区内机构自由贸易账户）、FTN账户（境外机构自由贸易账户）、FTI账户（区内个人自由贸易账户）、FTF账户（区内境外个人自由贸易账户）、FTU账户（同业机构自由贸易账户）。

三、FT账户的开立

自由贸易账户类型为专用存款账户，境内机构开立人民币自由贸易账户前，必须先开立人民币基本存款账户；境外机构开立自由贸易账户前，应先开立人民币 NRA （Non-Resident Account）基本账户。

开户所需资料，各类自由贸易账户开户所需资料略有不同，主要提供如下 ：

1、《开立机构自由贸易账户申请书》

2、人民银行颁发的《基本存款账户开户许可证》

3、《对公客户信息采集表》

4、《营业执照》或在境外合法注册成立的证明文件正本

5、负责人和办理人有效身份证件

6、其他，如金融机构许可证（FTU）

四、FT账户的特点

1、分账核算：与境内账户相隔离，自由贸易账户以FT为开头。

2、适用离岸汇率：企业可通过FT账户用CNH价格做结售汇。

3、本外币合一的多币种的账户。

4、跨二线只能划人民币：FT账户要划到境内的传统账户来，只能通过人民币划转。

5、自由贸易账户不得办理现金业务。

6、FTN账户中的资金性质视同境外，与境内的往来按跨境交易管理。

五、FT账户的优势

1、汇兑便利

对已实现可兑换的业务（含经常项目和直接投资相关业务），自由贸易账户内资金可自由兑换。FT账户基本实现了完全意义上的自由汇兑，与之相比，当前我国境内区外企业只实现了经常项目下的自由汇兑，而且还要提供贸易合同等材料，繁琐很多。投融资创新业务，自由贸易账户内资金可根据实际业务需求进行兑换。

自由贸易账户与境外账户、境内的非居民账户资金可自由划转，收付款指令要素应满足相关信息报送要求，实际操作中也需要一单一审，提供相关业务证明材料。

自由贸易账户与境内（含区内）其他一般账户之间产生的资金划转（含同名账户）应以人民币进行，并视同跨境业务管理，金融机构应按展业三原则要求办理相关业务，并进行相应的真实性审核。

传统政策下，要对跨境交易背景进行审查、提供证明材料、完善前置审查。目前，上海自贸FT运行采用优质客户名单管理模式，对优质客户提供汇划便利措施，也就是说，名单上的客户只要提交汇款申请书，银行就可以提供便利，事前无须提供相应支付背景，但须每笔背景资料备查，流程大大优化。

2、最优汇率

适用离岸市场人民币汇率CHN。

3、境外投资便利

对于区内企业境外投资降低了资金汇兑成本。

4、融资便利

通过FT账户，企业通过银行的授信业务可以得到流动资金贷款、国际贸易融资、项目贷款、并购贷款等融资服务。获得融资后，企业既可以在账户中自由汇兑，也可以投资做衍生品交易，从而减少汇率、利率风险，实现资产保值增值。

5、市场化的利率体系

存、贷款利率及理财收益等独立定价，由各银行的总行定价。